ภาวะเงินฝืด เป็นคำที่มาจากภาษาฝรั่งเศส déflation แม้ว่าจะพบสิ่งที่อยู่ไกลที่สุดในภาษาอังกฤษ: ภาวะเงินฝืด อย่างไรก็ตามดูเหมือนว่าต้นกำเนิดนิรุกติศาสตร์ที่เก่าแก่ที่สุดของคำที่พบในภาษาละติน และประกอบด้วยสามส่วนของภาษา:
•คำนำหน้า "de-" ซึ่งใช้เพื่อระบุการแยกหรือการสืบเชื้อสาย
•คำกริยา "ลุกเป็นไฟ" ซึ่งมีความหมายเหมือนกันกับ "พอง"
•คำต่อท้าย "-cion" ซึ่งบ่งบอกถึง "การกระทำ"

แนวคิดนี้ใช้ในสาขา เศรษฐศาสตร์ เพื่อบอกถึงการ ล่มสลาย ของราคา ซึ่งโดยทั่วไปมีสาเหตุมาจากสถานการณ์ เศรษฐกิจตกต่ำ

จึงถือได้ว่าภาวะเงินฝืดนั้นเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับ เงินเฟ้อ ซึ่งเป็นคำที่ใช้เรียกชื่อการเพิ่มขึ้นของราคาที่เกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจที่แน่นอน

สำหรับภาวะเงินฝืดที่มีอยู่การลดลงของราคาจะต้องเป็น แบบทั่วไป และต้องขยายอย่างน้อยสิบสองเดือน (ตามสิ่งที่องค์กรทางการเงินต่าง ๆ ระบุไว้) โดยปกติแล้วภาวะเงินฝืดเกิดขึ้นเนื่องจากความต้องการ สินค้า และ บริการ ลดลงความต้องการต่ำทำให้ผู้ผลิตถูกบังคับให้ลดราคาเพื่อพยายามชักชวนผู้ซื้อและเพิ่มยอดขาย

เมื่อกระบวนการเริ่มต้นภาวะเงินฝืดเริ่มต้นได้ยาก การลดลงของราคาหมายความว่านายจ้างจะได้รับผลกำไรน้อยลงสิ่งที่มักจะนำไปสู่การ ปลดพนักงาน และการ ลงทุน ลดลง ด้วยจำนวนผู้ว่างงานที่เพิ่มขึ้นความต้องการยังคงลดลงซึ่งเป็นผลให้ราคาลดลง

ในช่วงเวลาที่เกิดวิกฤตเศรษฐกิจที่มีประสบการณ์ในหลายประเทศสเปนเป็นตัวอย่างที่ชัดเจนของสถานการณ์เงินฝืด โดยเฉพาะอย่างยิ่งสิ่งนี้ทำให้ราคาตกต่ำอย่างมากในหลายพื้นที่ในประเทศเช่นเดียวกับผลกระทบที่รุนแรงอื่น ๆ เช่นการเติบโตของสิ่งที่เรียกว่างาน "ขยะ" หรือการเพิ่มขึ้นของเยาวชนของประเทศ เขาต้องออกไปหางานทำและเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ

รัฐบาลต้องเผชิญกับสถานการณ์เงินฝืดสามารถส่งเสริม เครดิต และเพิ่ม การใช้จ่ายสาธารณะ ด้วยความตั้งใจที่จะให้พลวัตทางเศรษฐกิจและประชาชนกลับมาบริโภค

มาตรการอื่น ๆ ที่สามารถจัดการกับกระบวนการเงินฝืดคือการลดลงของราคาของเงินการลดภาษีและเพิ่มการโอน

ยกตัวอย่างเช่นปีนี้ ECB (ธนาคารกลางยุโรป) ได้เห็นความจำเป็นที่จะต้องดำเนินการต่าง ๆ เพื่อจัดการกับภาวะเงินฝืดในมุมต่าง ๆ ของทวีป ด้วยเหตุนี้จึงไม่ลังเลที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเขตยูโรโซนการดำเนินมาตรการเพื่อเพิ่มเครดิตให้กับ บริษัท หรือการประมูลรายสัปดาห์เพื่อให้ธนาคารสามารถได้รับสภาพคล่อง